了解COAST FIRE後，問題是需要一份穩定的投資報酬啊！投資股票前先來了解手續費與交易稅 | Toolizer 兔來社部落格
從 COAST FIRE 到實際投資：穩定報酬的重要性
看完 COAST FIRE 的介紹後，相信大家都對這個策略有了基本了解。但理論歸理論，要真正達到每年 4-8% 的投資報酬率，還是需要有實際的投資標的和策略。
經過這幾年的摸索，筆者個人主要採用兩種投資策略：
穩健存股（主要部位）
- 選擇基本面穩健的公司
- 長期持有，賺取股息
- 降低頻繁交易的成本
- 適合 COAST FIRE 的穩定報酬需求
短線交易（少部分資金）
- 追求較高的報酬率
- 承擔較高的風險
- 需要密切關注交易成本
- 作為投資組合的調味劑
短線交易的成本考量：每一筆都很重要
存股策略比較單純，買進後長期持有，交易成本相對不會太影響整體報酬。但短線交易就不一樣了，頻繁的買賣讓交易成本成為不可忽視的因素。
交易稅：政府規定，沒得商量
交易稅是由政府制定的，證券商無法調整，但不同商品的稅率不同，這是很多新手容易搞混的地方。
| 商品類型 | 一般交易 | 當沖交易 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 一般股票 | 0.3% | 0.15% | 僅賣出時收取 |
| ETF | 0.1% | 0.1% | 僅賣出時收取 |
| ETN | 0.3% | 0.15% | 僅賣出時收取 |
一般股票
交易稅較高，但當沖有優惠
ETF
交易稅較低，適合頻繁交易
當沖交易
當日買賣有稅務優惠
實際案例比較
假設交易金額：100,000 元
- 一般股票賣出：100,000 × 0.3% = 300 元
- ETF 賣出：100,000 × 0.1% = 100 元
- 一般股票當沖：100,000 × 0.15% = 150 元
手續費：這裡有得談判的空間
與交易稅不同，手續費是證券商的收入來源，通常有談判空間。了解手續費的計算方式和折扣規則，可以有效降低交易成本。
基本手續費計算
這個公式看起來簡單，但實際應用時有幾個重點：
注意事項
- 買進和賣出都要收一次手續費
- 有最低手續費限制（通常 20 元）
- 不同證券商的最低手續費可能不同
- 折扣通常需要談判或達到條件
省錢技巧
- 小額交易要注意最低手續費門檻
- 可以與營業員談判手續費折扣
- 網路下單通常有基本優惠（約 6 折）
- 交易量大可爭取更好折扣
手續費折扣等級參考
| 客戶類型 | 常見折扣 | 條件 | 實際費率 |
|---|---|---|---|
| 新手散戶 | 6-8 折 | 基本開戶 | 0.0855% - 0.114% |
| 一般散戶 | 4-6 折 | 有一定交易量 | 0.057% - 0.0855% |
| 活躍交易者 | 2.8-4 折 | 高頻交易或大額 | 0.0399% - 0.057% |
實際交易成本試算
理論講完了，讓我們來看看實際交易的成本會是多少。這些數字可以幫助你評估策略是否可行。
案例一：短線交易，股價 50 元一張
成本計算
- 買進手續費：50,000 × 0.1425% × 0.28 = 20 元（最低收費）
- 賣出手續費：50,000 × 0.1425% × 0.28 = 20 元（最低收費）
- 交易稅：50,000 × 0.3% = 150 元
- 交易成本：190 元
損益平衡點
需要賺取 190 元 才能打平
因為 50 元的股價，每上漲一格是 0.1 元，所以需要上漲 2 格以上才有利潤
案例二：ETF 交易，股價 100 元一張
成本計算
- 買進手續費：100,000 × 0.1425% × 0.28 = 40 元
- 賣出手續費：100,000 × 0.1425% × 0.28 = 40 元
- 交易稅：100,000 × 0.1% = 100 元
- 交易成本：180 元
損益平衡點
需要賺取 180 元 才能打平
因為ETF 100 元的股價，每上漲一格是 0.05 元，所以需要上漲 4 格以上才有利潤
💡 小提醒：一般股票 100元的股價，一格是 0.5 元，所以跳一格即可賺錢我的交易成本控制策略
經過這幾年的經驗累積，筆者整理出一些控制交易成本的方法，希望對大家有幫助：
選對商品
- 短線偏好 ETF（稅較低）
- 當沖考慮一般股票（每格價差較大）
- 存股不需要太在意交易成本
控制頻率
- 避免無謂的頻繁交易
- 設定明確的進出點
- 不要因小利小損亂操作
談判折扣
- 主動與營業員討論
- 展現交易誠意
- 適時轉移資產
個人心得
"投資不只是選股，成本控制同樣重要。特別是做短線交易時，交易成本可能就是獲利與虧損的分界線。花時間了解這些細節，絕對是值得的投資。"
未來計畫：開發交易成本計算工具
寫這篇文章的過程中，我發現每次計算交易成本都要手動算，特別是想要知道「買進後股價要漲多少才能獲利」這種問題時，計算起來有點麻煩。
預計功能
基本計算
- 手續費計算（含折扣）
- 交易稅計算
- 總交易成本
- 損益平衡點
進階功能
- 不同價位損益試算
- 多種商品類型支援
- 當沖與一般交易比較
- Tick 損益提示
如果大家對這個工具有興趣，或是有其他功能建議，歡迎透過聯絡頁面告訴我。希望能做出真正實用的工具！
總結：投資路上的成本意識
回到最初的話題，要實現 COAST FIRE 的目標，穩定的投資報酬確實重要。至於如何投資則依每個人的風險偏好而不同，筆者傾向較保守的穩定長期投資，但也對能夠快速擴大本金的短線交易有興趣，資金配置就是相當重要的課題。而在追求報酬的過程中，交易成本往往是被忽略的細節。
重點回顧
- 交易稅是固定的，但不同商品稅率不同
- 手續費可以談判，折扣差很大
- ETF 適合頻繁交易
- 當沖有稅務優惠
- 小額交易要特別注意成本
投資建議
- 長期投資降低交易頻率
- 短線交易要精算成本
- 選擇合適的證券商
- 定期檢視交易成本
- 工具輔助提升效率
投資是一門學問，需要考慮的因素很多。成本控制只是其中一環，但卻是容易量化和改善的部分。希望這篇分享對正在投資路上的朋友們有所幫助！
延續閱讀 COAST FIRE 策略
想好好的規劃退休，但又想要有一定的生活品質！什麼是COAST FIRE財務自由？先來評估一下需求與目標吧！
想要財務自由卻不想過苦日子？COAST FIRE可能是最適合你的策略！透過詳細解析COAST FIRE的運作原理，搭配實用的計算工具，幫你找到退休與生活品質的平衡點